Porto Santo Stefano ligger på fødderne af det smukke Argentario bjerg, over for Giglio øen og den toskanske øgruppe. Selve Argentario bjerget var oprindeligt en ø men takket være nærheden til fastlandet er den blevet forbundet til
Maremma området med to jordbælter (de såkaldte
tomboli), der samtidigt har dannet
Orbetello lagunen.
Porto Santo Stefano er en malerisk lille havn, hvis skikkelse er præget af den spanske fæstning, som blev bygget i det 16. århundrede. Byen ånder ferie og udbyder alt hvad man får brug på under sit besøg af butikker, restauranter og cafeer. Her er tilmed mulighed for at tage dykkerkursus. Parkering ved havnen koster 1 euro for 1 time.
Siden 1937 holdes den 15. august byfesten, den såkaldte
Palio Marinaro. Byens fire kvarterer mødes med deres både i vandet for et kapløb. Hver båd har én styrmand og fire roere, som skal tilbagelægge en distance på 400 meter ti gange. Løbet tager omkring 25 minutter.
